기준가격

마지막 업데이트: 2022년 6월 17일 | 0개 댓글
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[펀드투자 ABC] (6) '기준가격의 이해'

쉽게 말해 지금까지의 운용성과에서 제반 수수료 등을 제외한 가격이 얼마나 되는가를 나타내는 지표다.

뮤추얼펀드일 경우에는 기준가격이라는 말 대신 통상적으로 순자산가치라는 말을 사용한다.

일반적으로 최초 설정일 또는 결산일을 기준으로 1천좌당 1천원으로 계산돼 매일 공시된다.

물론 운용성과에 따라 이 수치는 기준가격 매일 변동한다.

뮤추얼 펀드는 최초 설정일 기준가격이 5천원이라는 점이 다르다.

특이한 경우 1만원을 기준가격으로 채택하기도 한다.

기준가격을 통해 투자자들은 자신이 가입한 펀드의 수익률을 체크할 수 있다.

예를 들어 A라는 주식형 기준가격 수익증권의 현재 가격이 1천2백원이라면 20%의 수익이 발생했다는 의미이다.

환매수수료나 세금을 고려하지 않을 경우 1천만원을 투자한 고객은 환매요청시 1천2백만원을 찾을 수 있는 셈이다.

설정일 이후 20%의 수익률을 달성했다면 현재의 기준가격은 최초 설정일 기준가격(5천원)의 20%가 상승한 6천원으로 공시된다.

이외 관련용어로는 기준가격폭과 과세기준가격이 있다.

기준가격폭은 전일 기준가격 대비 기준가격 상승폭을 말하며 과세기준가격은 과세대상 투자분에 대한 기준가격만을 산정한 것이다.

예를 들어 기준가격이 1천1백원이고 과세기준가격이 1천50원이면 세전수익률은 10%이나 세율적용은 5%의 수익에 대해서만 한다는 것을 뜻한다.

또 결산기준가격이라는 용어도 알아둘 필요가 있다.

이는 펀드를 통상 1년(또는 지정기간)동안 운용한 결과를 회계상 결산하고 그 손익을 재투자한 뒤 기준가격을 다시 1천원으로 돌리는 작업이다.

즉 결산일의 최종기준가격을 의미한다.

이제 구체적으로 기준가격의 의미와 순수익률을 계산하는 예를 알아보자.


<> 기준가격은 수익증권 1좌당(혹은 1천좌당) 순자산가치이다 =현재 보유중인 신탁자산을 평가한 금액에서 자산의 매매에 따른 각종 비용등 부채총액을 차감하면 해당 펀드의 수익자에게 분배할 수 기준가격 있는 총금액을 산출할 수 있는데 이를 순자산이라 한다.

기준가격은 이와 같이 계산된 순자산을 수익증권좌수로 나눠 기준가격 산출한다.

따라서 기준가격이란 "수익증권 1좌당 순자산가치"또는 "1좌당 분배가능한 금액"으로 해석된다.


<> 기준가격은 실현된 투자성과를 나타내는 지표이다 =기준가격의 산정기준이 되는 기준가격 기준가격 순자산은 수익자가 투자한 원본에 투자기간의 투자성과인 순이익을 더한 금액(또는 순손실을 차감한 금액)이다.

따라서 기준가격에서 원본해당금액을 차감하면 펀드의 실현 수익률을 계산할 수 있다.

가령 원금이 1백억원인 펀드의 기준가격이 1천50원이라면 1천원은 원금에 해당하는 금액이므로 1천좌당 50원에 해당하는 순이익이 이 펀드에서 발생했다는 것을 알 수 있다.

투자자가 기준가격이 1천원일 때 1천만원을 입급했다면 현재 50만원의 이익을 올렸다는 뜻이다.

반면 이 펀드의 현재 기준가격이 9백50원이라면 1천좌당 50원에 해당하는 순손실이 발생했다는 의미이므로 1천만원 투자시 50만원을 손해본 셈이다.


<> 기준가격은 매일 공시된다 =투자신탁회사는 고객의 가입 및 환매에 대한 의사결정을 위해 매일 기준가격을 공시하고 있다.

[이 쉬운 펀드] 기준가격, 좌, 평가금액 편

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펀드에 가입은 했는데, 내 펀드 계좌에 적혀 있는 단어들이 낯설어 당황하셨다면! 오늘은 펀드 계좌를 제대로 이해하기 위해 꼭 알아야 하는 기준가(격), 좌수, 그리고 평가금액에 대해 알려드릴게요.

│ 펀드 계좌 읽기 첫걸음! 기준가격, 좌수란?

[이 쉬운 펀드] 기준가격, 좌, 평가금액 편 [이 쉬운 펀드] 기준가격, 좌, 평가금액 편 이쉬운펀드0220-1024x1024 0220

상품이 처음 기준가격 출시될 때 ‘소비자 가격’이 책정되는 것처럼, 펀드도 처음 만들어질 때 ‘기준가격’을 갖게 됩니다. 즉, 펀드를 사고 팔 때의 기준이 되는 가격이 바로 기준가격인 것이죠.

기준가격은 주식에서 ‘주가’ 와 비슷한 개념이라고 할 수 있는데요. 주식시장의 변동에 따라 주가가 변화하듯이, 펀드의 기준가격 또한 변화합니다. 이는 펀드가 주식, 채권 등 다양한 자산을 담고 있기 때문인데요. 시장에서 이 자산들의 가격이 계속 변동하기 때문에 펀드의 기준가격도 변하는 것입니다.

펀드의 기준가격이 주식의 주가와 비슷하다 말씀 드렸는데요. 펀드에서 ‘좌’는 주식의 ‘주가’와 비슷합니다. 즉, 좌는 펀드를 셀 때 사용하는 단위로, 투자자가 해당 펀드를 얼마나 가지고 있는지 그 분량을 표현한 것입니다. 1좌의 가격은 1원인데요. 이는 너무 작은 단위이기 때문에 1,000좌를 기준으로 기준가격을 표시합니다. 때문에 처음 만들어진 펀드의 기준가격은 1,000원에서부터 시작합니다.

│ 기준가격에 따라 수익률도 달라져요

내가 가진 펀드의 좌수는 추가적으로 펀드를 더 사거나 팔지 않는 한 변하지 않습니다. 하지만 기준가격은 시장의 흐름에 따라 매일 변화합니다. 따라서 이 기준가격의 움직임에 따라서 내가 보유한 펀드의 가치가 달라지고 수익률이 변화한답니다.

단, 펀드의 결산 때도 좌수가 변화할 수 있습니다. 펀드는 1년에 한번 생일을 맞아 ‘결산’이라는 것을 기준가격 하는데요. 이는 펀드를 운용하는 동한 발생한 배당금, 이자 등의 이익금을 분배하기 위한 것입니다. 결산을 하고 나면 펀드는 다시 기준가를 1,000원으로 만드는데요. 기준가격이 1,000 이상이었던 펀드의 경우 기준가를 1,000으로 만드는 대신 보유좌수를 늘려줍니다. 예를 들어, 기준가격이 2,000원인 펀드를 1만 좌 보유했다면 결산 뒤에는 해당 펀드의 기준가격은 1,000원으로, 보유 좌수는 2만 좌로 바뀌는 것이죠.

│ 내 펀드의 현재 가치, 평가금액으로 확인하자

[이 쉬운 펀드] 기준가격, 좌, 평가금액 편 [이 쉬운 펀드] 기준가격, 좌, 평가금액 편 이쉬운펀드0221-1024x1024 0221

그렇다면 매일 변화하는 시장에서 내가 매입한 펀드의 현재 가치는 어떻게 알 수 있을까요? 가장 쉬운 방법은 ‘평가금액’을 확인하는 것입니다. 평가금액은 매일 달라지는 기준가격을 반영하여 지금까지 매입한 펀드들의 현재 가치를 나타내는 지표인데요. 총 잔고좌수에 기준가격을 곱한 후 1,000으로 나눈 금액입니다. 앞서 말씀드린 것처럼 1,000좌당 가격이 1,000원이기 때문에 1,000으로 다시 나눠주는 것이죠. 예를 들어, 내가 가진 펀드의 좌수가 200만 좌이고 현재 기준가격이 1,500원이라면 평가금액은 300만원이 됩니다.

여기서 질문! 만약 여러분의 펀드 평가금액이 어느 날 떨어져 있다면 어떻게 하시겠어요? 너무 속상해할 필요는 없습니다. 평가금액이 떨어졌다는 것은 기준가가 하락했다는 것인데요. 오히려 장기적인 관점에서 본다면 낮은 가격으로 더 많은 좌수의 펀드를 구매할 수 있는 기회입니다. 이렇게 해서 보유 좌수를 늘리고, 이후 기준가격이 상승했을 때 환매하는 것이 수익을 올리는 좋은 전략이 될 수 있죠. 하지만 이렇게 대응하려면, 자신이 투자하는 펀드의 기준가와 시장의 흐름을 꾸준히 파악해가는 노력이 중요하겠지요?


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